10月16日，《華夏時(shí)報(bào)》發(fā)表了一篇署名“金微”的關(guān)于糧價(jià)問題的深度報(bào)道，題為“中國(guó)三大主糧收購(gòu)價(jià)全線下跌，農(nóng)民收入恐損千億”，看后令人震驚。
這篇報(bào)道提供了以下幾個(gè)新聞事實(shí)，值得我們這些遠(yuǎn)離農(nóng)村的人關(guān)心一下：
1、近期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上出現(xiàn)了玉米、小麥和水稻價(jià)格同步下跌的局面，近年來(lái)極為罕見。其中玉米跌幅較大，超過(guò)20%;小麥價(jià)格跌幅在8%左右；水稻在局部地區(qū)出現(xiàn)了收購(gòu)價(jià)的小幅下跌。
2、糧價(jià)下跌可能讓全國(guó)農(nóng)民今年減收1000億元，對(duì)GDP的影響約有1個(gè)百分點(diǎn)。
3、農(nóng)民耕種一畝小麥，2014年的平均利潤(rùn)是87塊錢，今年只有33塊錢。
4、雖然國(guó)家采取了托市政策，但無(wú)奈全球通縮，國(guó)內(nèi)糧食庫(kù)存較高，今年糧食豐收。目前國(guó)際大豆、玉米、小麥、大米價(jià)格分別比國(guó)內(nèi)價(jià)格每噸低1175元、923元、626元和1143元。
通過(guò)上述事實(shí)，我們大概可以明白以下幾個(gè)件事：
第一、當(dāng)前國(guó)內(nèi)糧價(jià)的異常走低，不是中國(guó)獨(dú)有的現(xiàn)象，而是美元加息背景下全球通縮造成的。不僅全球糧價(jià)走低，大宗商品價(jià)格也都走低。中國(guó)通過(guò)關(guān)稅和補(bǔ)貼等政策，對(duì)國(guó)內(nèi)農(nóng)民、糧價(jià)有一定的保護(hù)。但鑒于WTO 的條款，可以操作的空間不大。
第二、農(nóng)民在豐年減收，顯然會(huì)影響他們的種糧積極性。但全球通縮同樣打擊了中國(guó)制造業(yè)，加上房地產(chǎn)出現(xiàn)拐點(diǎn)，農(nóng)民外出打工的機(jī)會(huì)也在減少。在這樣的年份里，國(guó)家應(yīng)該更加重視三農(nóng)問題。否則，就不僅僅是降低農(nóng)民消費(fèi)意愿，拉低GDP的問題。對(duì)策可以是，增加農(nóng)村社保的保障力度等。
第三，中國(guó)糧價(jià)長(zhǎng)期高于國(guó)際市場(chǎng)。如果中國(guó)加入美國(guó)、日本主導(dǎo)的TPP（跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定），實(shí)施零關(guān)稅，則中國(guó)農(nóng)業(yè)面臨的沖擊將更為巨大。事實(shí)上，日本也面臨類似的問題。所以，中日兩國(guó)都面臨著農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型。
第四，中國(guó)糧價(jià)長(zhǎng)期高于國(guó)際市場(chǎng)糧價(jià)，是因?yàn)槲覀內(nèi)匀辉诤艽蟪潭壬暇S持了糧食生產(chǎn)的“小農(nóng)經(jīng)濟(jì)”，成本太高。為什么中國(guó)沒有實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化？因?yàn)槲覀兊膶?shí)體經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，工業(yè)化程度不夠，社保體系不健全，必須把耕地保留給農(nóng)民充當(dāng)他們的失業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)，為他們的生活“兜底”。在遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候，農(nóng)民工可能會(huì)大量失業(yè)，這樣可以給他們預(yù)留一個(gè)去處，一個(gè)飯碗。但這種制度設(shè)計(jì)，隨著新國(guó)際貿(mào)易體系的形成，已經(jīng)很難維持下去。
第五，今年的糧價(jià)危局再次提醒我們，土地制度改革的重要意義。中國(guó)農(nóng)民之所以窮，尤其是最近10多年跑不贏通脹，最重要的原因是在這個(gè)“印鈔票的時(shí)代”，農(nóng)民很難分享城鎮(zhèn)化帶來(lái)的地價(jià)紅利、房?jī)r(jià)紅利（城中村和郊區(qū)的農(nóng)民例外）。目前國(guó)家對(duì)農(nóng)村土地制度改革，有預(yù)定的設(shè)計(jì)方案。但問題是，一方面推進(jìn)遲緩，另一方面改革力度還有待加強(qiáng)。
第六，農(nóng)村問題的解決，絕對(duì)不能只從農(nóng)村、農(nóng)業(yè)上想辦法。最關(guān)鍵問題，還是建立真正的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和法治社會(huì)，管住權(quán)力，這樣全社會(huì)才能有活力、創(chuàng)造力，農(nóng)村問題的困局才能自然而然解決。說(shuō)白了，中國(guó)只有全面改革，才能實(shí)現(xiàn)真正的充分就業(yè)，農(nóng)村的“小農(nóng)經(jīng)濟(jì)”才能結(jié)束其歷史使命。
個(gè)股方面，跟玉米、小麥、水稻有關(guān)的概念股主要有：大北農(nóng)、豐樂種業(yè)、敦煌種業(yè)、隆平高科、登海種業(yè)、萬(wàn)向德農(nóng)、新研股份、西王食品、農(nóng)發(fā)種業(yè)、順鑫農(nóng)業(yè)、北大荒、新希望、金健米業(yè)、史丹利。投資者需要密切注意糧價(jià)下跌，對(duì)這些企業(yè)產(chǎn)生的影響。
農(nóng)業(yè)也可能成為風(fēng)險(xiǎn)源頭
冉學(xué)東 2015-10-18
這個(gè)題目讀者肯定很困惑，難道中國(guó)政府對(duì)農(nóng)業(yè)的保護(hù)不夠，且不說(shuō)已經(jīng)實(shí)行多年的糧食政府托市收購(gòu)，且不說(shuō)各種對(duì)農(nóng)業(yè)的補(bǔ)貼，即使近期剛剛出臺(tái)的被市場(chǎng)解讀為“中國(guó)版QE”的信貸質(zhì)押再貸款，按照央行的解釋主要是為三農(nóng)貸款和新興產(chǎn)業(yè)貸款提供流動(dòng)性支持，這種保護(hù)方法力度不可謂不小。
但是我們發(fā)現(xiàn)，對(duì)于農(nóng)業(yè)方面的很多措施是矛盾，比如最近俄羅斯媒體報(bào)道，俄羅斯與中國(guó)2015年將計(jì)劃簽署有關(guān)俄羅斯向中國(guó)出口小麥、玉米、大米、大豆、油菜檢疫要求的議定書，并對(duì)其規(guī)定進(jìn)行協(xié)調(diào)。
事實(shí)上今年前半年中國(guó)向俄羅斯進(jìn)口糧食就開始飛速增長(zhǎng)。5月份中國(guó)從烏克蘭進(jìn)口玉米381,806噸，從俄羅斯進(jìn)口6,968噸，同比增長(zhǎng)22.9倍；從美國(guó)進(jìn)口4,370噸，同比減少93.23%;從老撾進(jìn)口2,711噸，同比提高48.99%;從緬甸進(jìn)口7,291噸，同比增長(zhǎng)23.79%。俄羅斯糧食的進(jìn)口剛剛開始，因?yàn)榍捌谄站┰?jīng)下達(dá)俄羅斯糧食禁止出口令，現(xiàn)在俄羅斯盧布大跌，外匯儲(chǔ)備吃緊，今年前半年中國(guó)向俄羅斯大量進(jìn)口糧食才剛剛開始，這個(gè)協(xié)定簽訂后，俄羅斯糧食將大量涌入中國(guó)。
事實(shí)上，在農(nóng)業(yè)方面，由于中俄關(guān)系的蜜月期，中國(guó)進(jìn)口俄羅斯糧食，對(duì)于實(shí)施一帶一路等戰(zhàn)略具有巨大的推動(dòng)作用。俄羅斯一年的糧食產(chǎn)量超過(guò)1億噸，而其人口只有一億多人，人均740公斤，糧食出口潛力巨大，再加上其廣袤的國(guó)土和水資源，糧食生產(chǎn)潛力非常大，其可以成為世界糧倉(cāng)。
由于外交方面的原因，中國(guó)和美國(guó)的交往，往往也以進(jìn)口糧食作為籌碼。比如，最近就除了采購(gòu)美國(guó)大量飛機(jī)外，還有大豆。外媒報(bào)道，中國(guó)代表團(tuán)可能將在9月24日愛荷華州舉行一個(gè)儀式上簽署“數(shù)百萬(wàn)”噸大豆采購(gòu)協(xié)議。有些媒體的報(bào)道是數(shù)千萬(wàn)噸。消息人士稱，包括國(guó)有食品加工商中糧集團(tuán)、中儲(chǔ)糧和黑龍江九三集團(tuán)在內(nèi)的20多家中國(guó)企業(yè)將加入中方代表團(tuán)。曾是中國(guó)最大大豆進(jìn)口商的私營(yíng)企業(yè)晨曦集團(tuán)也在代表團(tuán)之列。
事實(shí)上，采購(gòu)美國(guó)大豆最近幾年成為中美關(guān)系的一個(gè)保留節(jié)目，2012年中國(guó)代表團(tuán)簽約購(gòu)買了逾1200萬(wàn)噸大豆，創(chuàng)一次性購(gòu)買的最高紀(jì)錄。幾年前，由于美國(guó)對(duì)人民幣升值壓力很大，中國(guó)為了緩解這個(gè)壓力，每次領(lǐng)導(dǎo)出訪，都采購(gòu)大量美國(guó)大豆。
筆者理解，這事實(shí)上是則政府出于全局考慮，犧牲部分利益，來(lái)贏得其他更大的利益。
不過(guò)，現(xiàn)在中國(guó)的農(nóng)業(yè)可能已經(jīng)不能在過(guò)于犧牲。媒體報(bào)道，由于大量進(jìn)口，以及中國(guó)農(nóng)業(yè)豐收，今年三大主糧價(jià)格大幅下挫，農(nóng)民損失可能達(dá)數(shù)千億元。 比如，今年玉米收購(gòu)價(jià)低于往年的20%-30%。除了玉米，小麥的價(jià)格同樣出現(xiàn)大幅下滑。水稻也有不同程度的下跌。
糧食價(jià)格下跌直接受損者是種糧的農(nóng)民和種糧企業(yè)，糧食加工企業(yè)受損也比較大，連帶會(huì)影響土地制度的改革。比如最近幾年推行的土地流轉(zhuǎn)制度，許多大戶把農(nóng)民的土地租過(guò)來(lái)種，合同是按當(dāng)時(shí)的糧食價(jià)格簽的，現(xiàn)在糧價(jià)大幅下挫，農(nóng)業(yè)大戶虧損，他就沒有資金去向農(nóng)民支付租金，進(jìn)一步影響農(nóng)民的日常生計(jì)，而且土地流轉(zhuǎn)的積極性也就不高了。
十八屆三中全會(huì)后制定的土地改革政策推行很緩慢，土地流轉(zhuǎn)也是極為有限，主流觀點(diǎn)認(rèn)為，土地是農(nóng)民的命根子，是最后的保障，如果土地真正流轉(zhuǎn)出去，農(nóng)民沒了土地，城市打工無(wú)著落，會(huì)引起混亂。這個(gè)政策死死的把農(nóng)民控制在幾畝土地上不說(shuō)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)很難集約化發(fā)展，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力底下，小塊經(jīng)營(yíng)，根本不是美國(guó)加拿大和澳大利亞等農(nóng)業(yè)國(guó)的對(duì)手。
這些國(guó)家農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力發(fā)達(dá)，人均生產(chǎn)效率高，糧食雖然很便宜，但是人均收入也高，其糧食大量出口，對(duì)中國(guó)這樣生產(chǎn)力底下的農(nóng)業(yè)構(gòu)成極大沖擊。
按照目前世界糧價(jià)，中國(guó)農(nóng)民幾畝地根本養(yǎng)活不了，于是農(nóng)民大量棄荒土地，種糧積極性不高，而政府為了鼓勵(lì)農(nóng)民種地，就進(jìn)行托市收購(gòu)，實(shí)際上就是補(bǔ)貼，而這又引發(fā)中外巨大的糧價(jià)差異，讓國(guó)際糧商進(jìn)入中國(guó)，賺取了差價(jià)，事實(shí)上補(bǔ)貼大部分被這些糧商所得。最后的結(jié)果是，政府用稅收補(bǔ)貼了國(guó)際市場(chǎng)。
中國(guó)農(nóng)業(yè)糧食政策的矛盾之處很多，最大的風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)農(nóng)民和農(nóng)村不能協(xié)調(diào)發(fā)展，教育經(jīng)濟(jì)等發(fā)展不起來(lái)，農(nóng)民文化素質(zhì)和城市居民越來(lái)越大，最終形成的社會(huì)差距和裂痕，可能在很多方面會(huì)體現(xiàn)，必須引起高度重視。
印鈔機(jī)飛速運(yùn)轉(zhuǎn)孵化出來(lái)的“蛋”
如松 2015-10-18
去年寫過(guò)一篇文章，文章很短，如松特別討厭的就是長(zhǎng)篇大論，長(zhǎng)篇大論是文人的游戲，湊字?jǐn)?shù)，實(shí)際上寥寥數(shù)語(yǔ)就可以解決。
當(dāng)時(shí)說(shuō)過(guò)，棉花危機(jī)不是棉花危機(jī)，而是農(nóng)業(yè)的全面問題開始顯露，由于財(cái)政支撐力度下降，棉花價(jià)格坍塌，這只是中國(guó)價(jià)格體系坍塌的一角。棉花價(jià)格坍塌之后，農(nóng)民會(huì)轉(zhuǎn)種其它主梁，一方面主梁的產(chǎn)量會(huì)上升，另一方面進(jìn)口價(jià)格的優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，最終的結(jié)局就是主梁國(guó)儲(chǔ)庫(kù)存上升（耗空財(cái)政），但市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)問題。最終出現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的全面坍塌。
糧食價(jià)格只是中國(guó)價(jià)格體系的一部分，房地產(chǎn)價(jià)格、人工價(jià)格、匯率才是中國(guó)價(jià)格體系的核心。當(dāng)糧食價(jià)格坍塌之后，其它價(jià)格也必須跟著坍塌，因?yàn)樗麄兲幱谕粋€(gè)有機(jī)的系統(tǒng)中，相互交織并緊密聯(lián)系。
今日有一篇報(bào)道（農(nóng)民收入恐損千億三大主糧收購(gòu)價(jià)全線下跌，報(bào)道中說(shuō)，“國(guó)慶過(guò)完，各地玉米陸續(xù)收割完畢進(jìn)入收購(gòu)環(huán)節(jié)，但是多地農(nóng)民發(fā)現(xiàn)今年的玉米收購(gòu)價(jià)卻低于往年的20%-30%?！度A夏時(shí)報(bào)》記者對(duì)多個(gè)糧食主產(chǎn)區(qū)隨機(jī)抽樣調(diào)查，其中吉林長(zhǎng)春地區(qū)收割的濕玉米價(jià)格為每斤6毛，比往年低了近3毛；山東濟(jì)寧長(zhǎng)溝鎮(zhèn)地區(qū)，去年涼曬玉米（達(dá)到收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)）的價(jià)格是1塊零幾分，今年只有8毛錢，跌了2毛多。河北邯鄲農(nóng)民告訴記者，當(dāng)?shù)氐挠衩资召?gòu)價(jià)一直維持在8毛左右，相比往年跌了20%多。……中國(guó)糧食信息網(wǎng)稱，大部分地區(qū)的制粉企業(yè)二等小麥的收購(gòu)價(jià)格從假期前的1.15-1.20元/斤之間迅速跌至1.05-1.10元/斤之間，跌幅在0.1元/斤左右。……不僅是小麥玉米，水稻今年的行情也不怎么樣，多地的數(shù)據(jù)顯示水稻價(jià)格穩(wěn)中有跌。安徽當(dāng)涂縣農(nóng)民楊治財(cái)告訴記者，今年水稻價(jià)格較往年跌了一毛左右，自己種的幾百畝地少收幾萬(wàn)元。記者抽樣調(diào)查黑龍江地區(qū)，目前水稻價(jià)格基本與往年一致。……國(guó)家糧食局局長(zhǎng)任正曉9月在《求是》發(fā)文稱，目前國(guó)際大豆、玉米、小麥、大米價(jià)格分別比國(guó)內(nèi)價(jià)格每噸低1175元、923元、626元和1143元，……中國(guó)海關(guān)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，2015年9月份我國(guó)谷物及谷物粉進(jìn)口量為313萬(wàn)噸，1-9月為2608萬(wàn)噸，與去年同期相比增加81.2%。大豆前9個(gè)月累計(jì)進(jìn)口5964噸，去年同期5274噸，同比增加13%。……除了正常途徑進(jìn)口，還有大量的走私糧食。有相關(guān)人士向《華夏時(shí)報(bào)》記者透露，今年屢屢查到重大糧食走私案，走私已在國(guó)內(nèi)形成了完整鏈條。……去年玉米的利潤(rùn)是460億，今年利潤(rùn)則是負(fù)977億，從每畝賺81元到虧179元。小麥去年一畝凈利潤(rùn)是87塊錢，今年是33塊錢，小麥的凈利潤(rùn)約下降190億。”
這篇文章所報(bào)道的內(nèi)容，是在應(yīng)驗(yàn)去年的博文。
這個(gè)報(bào)道說(shuō)明了什么事？種植棉花的土壤一般可以轉(zhuǎn)種玉米，棉花價(jià)格的坍塌帶來(lái)了玉米價(jià)格的坍塌，玉米價(jià)格的坍塌最后還會(huì)帶來(lái)小麥價(jià)格的坍塌，因?yàn)橛行┑貕K是可以互相轉(zhuǎn)種的，在飼料的含義以上，小麥和玉米是可以互相替換的，當(dāng)小麥價(jià)格坍塌之后，水稻難逃其中，因?yàn)橹髁夯ハ嗵鎿Q。
高估的名義匯率、壟斷行業(yè)不斷推高農(nóng)藥、土地租金、化肥的價(jià)格，人工價(jià)格在貨幣加速發(fā)行的推動(dòng)下不斷上漲，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格坍塌之后，必定加劇拋荒，農(nóng)民失業(yè)。企業(yè)不斷倒閉之后，農(nóng)民工這個(gè)行業(yè)就會(huì)成為久遠(yuǎn)的回憶。
今天的現(xiàn)實(shí)是匯率、人工、資產(chǎn)價(jià)格全面虛高，這不是任何人說(shuō)的，而是商品價(jià)格坍塌所表述的。
工農(nóng)業(yè)萎縮，人們支付能力下降，房地產(chǎn)蕭條，最終帶來(lái)財(cái)政坍塌和匯率坍塌，任何人都無(wú)法阻擋結(jié)局的到來(lái)。
最終怎么樣？我不說(shuō)了。
如松在《如松看貨幣之道》中層引用一組數(shù)字：“1949年與1936年相比，重工業(yè)產(chǎn)量下降了70&，輕工業(yè)下降了30%……1948年土地拋荒面積在河南湖南廣東分別占耕地總面積的20-40%，1949年的糧食產(chǎn)量比1936年下降了40%”。估計(jì)很多人看到這些數(shù)字會(huì)飛速地越過(guò)，這可以理解，時(shí)間不同了，人物不同了，而且當(dāng)時(shí)處于戰(zhàn)爭(zhēng)年代，和其它時(shí)期沒有多少可比性，真的是如此嗎？
其實(shí)這些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和時(shí)間、人物、是否戰(zhàn)爭(zhēng)無(wú)關(guān)，只與一個(gè)東西有關(guān)，印鈔機(jī)！只要印鈔機(jī)的速度太快，就必定帶來(lái)一樣的結(jié)局--蕭條，這就是它最終孵化出來(lái)的蛋。
所以，歷史上的詞匯中，農(nóng)民與流民聯(lián)系的最緊密。
由于說(shuō)明這個(gè)原理需要的篇幅太長(zhǎng)，就不在這里啰嗦了。
二師兄，您能去哪里呀？
如松 2015-10-18
2015年 9月進(jìn)口同比增速-20.4%,8月為-13.8%,進(jìn)口下滑進(jìn)一步加大。進(jìn)口同比增速目前已經(jīng)連續(xù)11個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)，這表明國(guó)內(nèi)需求依舊十分疲弱，并有進(jìn)一步下滑態(tài)勢(shì)。
按人民幣計(jì)價(jià)，9月出口增速-1.1%,8月為-6.1%。而按美元計(jì)計(jì)價(jià)，9月出口增速-3.7%,8月為-5.5%。兩者增速變化差異因主要由人民幣貶值后的價(jià)格因素所致，出口增速連續(xù)3月負(fù)增長(zhǎng)。
上月的財(cái)政數(shù)據(jù)到今天還沒有掛出來(lái)，給一些趨勢(shì)的判斷帶來(lái)困難。
進(jìn)口的不斷下跌一般是由價(jià)格因素和數(shù)量因素導(dǎo)致，但進(jìn)口已經(jīng)連續(xù)11個(gè)月下跌，很顯然不僅僅是價(jià)格因素導(dǎo)致，特別是9月，進(jìn)口下跌有再次加速的跡象。進(jìn)口的下跌意味著內(nèi)需不足，而內(nèi)需不足影響最大的是財(cái)政收入和居民收入。
居民收入的不振意味著消費(fèi)需求和資產(chǎn)購(gòu)買能力的下降。
財(cái)政收入的增速不振帶來(lái)的結(jié)果是災(zāi)難性的。
8月，財(cái)政已經(jīng)出現(xiàn)比較大幅度的赤字，如果未來(lái)繼續(xù)出現(xiàn)這樣幅度的赤字，就意味著必須轉(zhuǎn)變征稅結(jié)構(gòu)。
所以，今日爆出一條消息，需要注意的是，這條消息是新華網(wǎng)發(fā)布出來(lái)的，這意味著資產(chǎn)環(huán)節(jié)的征稅手段正在加速推進(jìn)。
過(guò)往，稅賦環(huán)節(jié)一直主要局限在土地出讓和增值稅兩個(gè)方面，對(duì)于資產(chǎn)環(huán)節(jié)是避重就輕（這個(gè)環(huán)節(jié)聚集的大部分是富人和財(cái)產(chǎn)來(lái)源不明的人），源于這不利于資產(chǎn)價(jià)格的泡泡，可是，當(dāng)內(nèi)需不斷削弱、帶來(lái)財(cái)政赤字不斷擴(kuò)大的時(shí)候，就意味著征稅的結(jié)構(gòu)需要改變。
因?yàn)榈刂鞯娜兆涌偸且^(guò)下去的。
前面的文章談到糧食價(jià)格，一直以來(lái)糧食價(jià)格內(nèi)外的差距都很大，無(wú)論是正規(guī)渠道還是走私渠道，進(jìn)口糧食在持續(xù)擠壓國(guó)產(chǎn)糧食的市場(chǎng)空間，之所以國(guó)內(nèi)糧價(jià)可以在高位堅(jiān)挺，是收儲(chǔ)在支撐，收儲(chǔ)的動(dòng)力在于財(cái)政的支付能力，今天，糧價(jià)開始坍塌，意味著財(cái)政的支付能力在下降，這與8月份的財(cái)政赤字和進(jìn)口的加速下跌都是互相對(duì)應(yīng)的。
所有的環(huán)節(jié)都有很強(qiáng)的內(nèi)在聯(lián)系。
為了緩解當(dāng)今的財(cái)政困境，也可以說(shuō)是財(cái)政懸崖，未來(lái)只有兩個(gè)手段，第一，是改變征稅環(huán)節(jié)，開啟在資產(chǎn)上征稅，房屋市場(chǎng)如此過(guò)剩的條件下，如果開征稅，對(duì)于房屋空置的所有者來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于甕中捉鱉，這些房子主要集中在二三四線城市；第二，印鈔，這個(gè)結(jié)局誰(shuí)都清楚。
年初的時(shí)候，我說(shuō)過(guò)，2015年在主要貨幣中最不看好巴西的雷亞爾，事實(shí)上，今年表現(xiàn)最差的就是雷亞爾，未來(lái)兩三個(gè)月，我們會(huì)知道是否需要將人民幣加入這一行列，如果8月的財(cái)政赤字幅度繼續(xù)持續(xù)三四個(gè)月、而政策加速推進(jìn)資產(chǎn)環(huán)節(jié)的征稅手段，這樣的趨勢(shì)就可以確立了。
匯率、樓價(jià)、資產(chǎn)價(jià)格、糧價(jià)、人工價(jià)格都是中國(guó)價(jià)格體系的組成部分，是二師兄，背后的支撐因素都是財(cái)政，財(cái)政可持續(xù)，一切安枕無(wú)憂；當(dāng)財(cái)政難以為繼的時(shí)候，二師兄能逃到哪里哪？
這篇報(bào)道提供了以下幾個(gè)新聞事實(shí)，值得我們這些遠(yuǎn)離農(nóng)村的人關(guān)心一下：
1、近期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上出現(xiàn)了玉米、小麥和水稻價(jià)格同步下跌的局面，近年來(lái)極為罕見。其中玉米跌幅較大，超過(guò)20%;小麥價(jià)格跌幅在8%左右；水稻在局部地區(qū)出現(xiàn)了收購(gòu)價(jià)的小幅下跌。
2、糧價(jià)下跌可能讓全國(guó)農(nóng)民今年減收1000億元，對(duì)GDP的影響約有1個(gè)百分點(diǎn)。
3、農(nóng)民耕種一畝小麥，2014年的平均利潤(rùn)是87塊錢，今年只有33塊錢。
4、雖然國(guó)家采取了托市政策，但無(wú)奈全球通縮，國(guó)內(nèi)糧食庫(kù)存較高，今年糧食豐收。目前國(guó)際大豆、玉米、小麥、大米價(jià)格分別比國(guó)內(nèi)價(jià)格每噸低1175元、923元、626元和1143元。
通過(guò)上述事實(shí)，我們大概可以明白以下幾個(gè)件事：
第一、當(dāng)前國(guó)內(nèi)糧價(jià)的異常走低，不是中國(guó)獨(dú)有的現(xiàn)象，而是美元加息背景下全球通縮造成的。不僅全球糧價(jià)走低，大宗商品價(jià)格也都走低。中國(guó)通過(guò)關(guān)稅和補(bǔ)貼等政策，對(duì)國(guó)內(nèi)農(nóng)民、糧價(jià)有一定的保護(hù)。但鑒于WTO 的條款，可以操作的空間不大。
第二、農(nóng)民在豐年減收，顯然會(huì)影響他們的種糧積極性。但全球通縮同樣打擊了中國(guó)制造業(yè)，加上房地產(chǎn)出現(xiàn)拐點(diǎn)，農(nóng)民外出打工的機(jī)會(huì)也在減少。在這樣的年份里，國(guó)家應(yīng)該更加重視三農(nóng)問題。否則，就不僅僅是降低農(nóng)民消費(fèi)意愿，拉低GDP的問題。對(duì)策可以是，增加農(nóng)村社保的保障力度等。
第三，中國(guó)糧價(jià)長(zhǎng)期高于國(guó)際市場(chǎng)。如果中國(guó)加入美國(guó)、日本主導(dǎo)的TPP（跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定），實(shí)施零關(guān)稅，則中國(guó)農(nóng)業(yè)面臨的沖擊將更為巨大。事實(shí)上，日本也面臨類似的問題。所以，中日兩國(guó)都面臨著農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型。
第四，中國(guó)糧價(jià)長(zhǎng)期高于國(guó)際市場(chǎng)糧價(jià)，是因?yàn)槲覀內(nèi)匀辉诤艽蟪潭壬暇S持了糧食生產(chǎn)的“小農(nóng)經(jīng)濟(jì)”，成本太高。為什么中國(guó)沒有實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化？因?yàn)槲覀兊膶?shí)體經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，工業(yè)化程度不夠，社保體系不健全，必須把耕地保留給農(nóng)民充當(dāng)他們的失業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)，為他們的生活“兜底”。在遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候，農(nóng)民工可能會(huì)大量失業(yè)，這樣可以給他們預(yù)留一個(gè)去處，一個(gè)飯碗。但這種制度設(shè)計(jì)，隨著新國(guó)際貿(mào)易體系的形成，已經(jīng)很難維持下去。
第五，今年的糧價(jià)危局再次提醒我們，土地制度改革的重要意義。中國(guó)農(nóng)民之所以窮，尤其是最近10多年跑不贏通脹，最重要的原因是在這個(gè)“印鈔票的時(shí)代”，農(nóng)民很難分享城鎮(zhèn)化帶來(lái)的地價(jià)紅利、房?jī)r(jià)紅利（城中村和郊區(qū)的農(nóng)民例外）。目前國(guó)家對(duì)農(nóng)村土地制度改革，有預(yù)定的設(shè)計(jì)方案。但問題是，一方面推進(jìn)遲緩，另一方面改革力度還有待加強(qiáng)。
第六，農(nóng)村問題的解決，絕對(duì)不能只從農(nóng)村、農(nóng)業(yè)上想辦法。最關(guān)鍵問題，還是建立真正的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和法治社會(huì)，管住權(quán)力，這樣全社會(huì)才能有活力、創(chuàng)造力，農(nóng)村問題的困局才能自然而然解決。說(shuō)白了，中國(guó)只有全面改革，才能實(shí)現(xiàn)真正的充分就業(yè)，農(nóng)村的“小農(nóng)經(jīng)濟(jì)”才能結(jié)束其歷史使命。
個(gè)股方面，跟玉米、小麥、水稻有關(guān)的概念股主要有：大北農(nóng)、豐樂種業(yè)、敦煌種業(yè)、隆平高科、登海種業(yè)、萬(wàn)向德農(nóng)、新研股份、西王食品、農(nóng)發(fā)種業(yè)、順鑫農(nóng)業(yè)、北大荒、新希望、金健米業(yè)、史丹利。投資者需要密切注意糧價(jià)下跌，對(duì)這些企業(yè)產(chǎn)生的影響。
農(nóng)業(yè)也可能成為風(fēng)險(xiǎn)源頭
冉學(xué)東 2015-10-18
這個(gè)題目讀者肯定很困惑，難道中國(guó)政府對(duì)農(nóng)業(yè)的保護(hù)不夠，且不說(shuō)已經(jīng)實(shí)行多年的糧食政府托市收購(gòu)，且不說(shuō)各種對(duì)農(nóng)業(yè)的補(bǔ)貼，即使近期剛剛出臺(tái)的被市場(chǎng)解讀為“中國(guó)版QE”的信貸質(zhì)押再貸款，按照央行的解釋主要是為三農(nóng)貸款和新興產(chǎn)業(yè)貸款提供流動(dòng)性支持，這種保護(hù)方法力度不可謂不小。
但是我們發(fā)現(xiàn)，對(duì)于農(nóng)業(yè)方面的很多措施是矛盾，比如最近俄羅斯媒體報(bào)道，俄羅斯與中國(guó)2015年將計(jì)劃簽署有關(guān)俄羅斯向中國(guó)出口小麥、玉米、大米、大豆、油菜檢疫要求的議定書，并對(duì)其規(guī)定進(jìn)行協(xié)調(diào)。
事實(shí)上今年前半年中國(guó)向俄羅斯進(jìn)口糧食就開始飛速增長(zhǎng)。5月份中國(guó)從烏克蘭進(jìn)口玉米381,806噸，從俄羅斯進(jìn)口6,968噸，同比增長(zhǎng)22.9倍；從美國(guó)進(jìn)口4,370噸，同比減少93.23%;從老撾進(jìn)口2,711噸，同比提高48.99%;從緬甸進(jìn)口7,291噸，同比增長(zhǎng)23.79%。俄羅斯糧食的進(jìn)口剛剛開始，因?yàn)榍捌谄站┰?jīng)下達(dá)俄羅斯糧食禁止出口令，現(xiàn)在俄羅斯盧布大跌，外匯儲(chǔ)備吃緊，今年前半年中國(guó)向俄羅斯大量進(jìn)口糧食才剛剛開始，這個(gè)協(xié)定簽訂后，俄羅斯糧食將大量涌入中國(guó)。
事實(shí)上，在農(nóng)業(yè)方面，由于中俄關(guān)系的蜜月期，中國(guó)進(jìn)口俄羅斯糧食，對(duì)于實(shí)施一帶一路等戰(zhàn)略具有巨大的推動(dòng)作用。俄羅斯一年的糧食產(chǎn)量超過(guò)1億噸，而其人口只有一億多人，人均740公斤，糧食出口潛力巨大，再加上其廣袤的國(guó)土和水資源，糧食生產(chǎn)潛力非常大，其可以成為世界糧倉(cāng)。
由于外交方面的原因，中國(guó)和美國(guó)的交往，往往也以進(jìn)口糧食作為籌碼。比如，最近就除了采購(gòu)美國(guó)大量飛機(jī)外，還有大豆。外媒報(bào)道，中國(guó)代表團(tuán)可能將在9月24日愛荷華州舉行一個(gè)儀式上簽署“數(shù)百萬(wàn)”噸大豆采購(gòu)協(xié)議。有些媒體的報(bào)道是數(shù)千萬(wàn)噸。消息人士稱，包括國(guó)有食品加工商中糧集團(tuán)、中儲(chǔ)糧和黑龍江九三集團(tuán)在內(nèi)的20多家中國(guó)企業(yè)將加入中方代表團(tuán)。曾是中國(guó)最大大豆進(jìn)口商的私營(yíng)企業(yè)晨曦集團(tuán)也在代表團(tuán)之列。
事實(shí)上，采購(gòu)美國(guó)大豆最近幾年成為中美關(guān)系的一個(gè)保留節(jié)目，2012年中國(guó)代表團(tuán)簽約購(gòu)買了逾1200萬(wàn)噸大豆，創(chuàng)一次性購(gòu)買的最高紀(jì)錄。幾年前，由于美國(guó)對(duì)人民幣升值壓力很大，中國(guó)為了緩解這個(gè)壓力，每次領(lǐng)導(dǎo)出訪，都采購(gòu)大量美國(guó)大豆。
筆者理解，這事實(shí)上是則政府出于全局考慮，犧牲部分利益，來(lái)贏得其他更大的利益。
不過(guò)，現(xiàn)在中國(guó)的農(nóng)業(yè)可能已經(jīng)不能在過(guò)于犧牲。媒體報(bào)道，由于大量進(jìn)口，以及中國(guó)農(nóng)業(yè)豐收，今年三大主糧價(jià)格大幅下挫，農(nóng)民損失可能達(dá)數(shù)千億元。 比如，今年玉米收購(gòu)價(jià)低于往年的20%-30%。除了玉米，小麥的價(jià)格同樣出現(xiàn)大幅下滑。水稻也有不同程度的下跌。
糧食價(jià)格下跌直接受損者是種糧的農(nóng)民和種糧企業(yè)，糧食加工企業(yè)受損也比較大，連帶會(huì)影響土地制度的改革。比如最近幾年推行的土地流轉(zhuǎn)制度，許多大戶把農(nóng)民的土地租過(guò)來(lái)種，合同是按當(dāng)時(shí)的糧食價(jià)格簽的，現(xiàn)在糧價(jià)大幅下挫，農(nóng)業(yè)大戶虧損，他就沒有資金去向農(nóng)民支付租金，進(jìn)一步影響農(nóng)民的日常生計(jì)，而且土地流轉(zhuǎn)的積極性也就不高了。
十八屆三中全會(huì)后制定的土地改革政策推行很緩慢，土地流轉(zhuǎn)也是極為有限，主流觀點(diǎn)認(rèn)為，土地是農(nóng)民的命根子，是最后的保障，如果土地真正流轉(zhuǎn)出去，農(nóng)民沒了土地，城市打工無(wú)著落，會(huì)引起混亂。這個(gè)政策死死的把農(nóng)民控制在幾畝土地上不說(shuō)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)很難集約化發(fā)展，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力底下，小塊經(jīng)營(yíng)，根本不是美國(guó)加拿大和澳大利亞等農(nóng)業(yè)國(guó)的對(duì)手。
這些國(guó)家農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力發(fā)達(dá)，人均生產(chǎn)效率高，糧食雖然很便宜，但是人均收入也高，其糧食大量出口，對(duì)中國(guó)這樣生產(chǎn)力底下的農(nóng)業(yè)構(gòu)成極大沖擊。
按照目前世界糧價(jià)，中國(guó)農(nóng)民幾畝地根本養(yǎng)活不了，于是農(nóng)民大量棄荒土地，種糧積極性不高，而政府為了鼓勵(lì)農(nóng)民種地，就進(jìn)行托市收購(gòu)，實(shí)際上就是補(bǔ)貼，而這又引發(fā)中外巨大的糧價(jià)差異，讓國(guó)際糧商進(jìn)入中國(guó)，賺取了差價(jià)，事實(shí)上補(bǔ)貼大部分被這些糧商所得。最后的結(jié)果是，政府用稅收補(bǔ)貼了國(guó)際市場(chǎng)。
中國(guó)農(nóng)業(yè)糧食政策的矛盾之處很多，最大的風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)農(nóng)民和農(nóng)村不能協(xié)調(diào)發(fā)展，教育經(jīng)濟(jì)等發(fā)展不起來(lái)，農(nóng)民文化素質(zhì)和城市居民越來(lái)越大，最終形成的社會(huì)差距和裂痕，可能在很多方面會(huì)體現(xiàn)，必須引起高度重視。
印鈔機(jī)飛速運(yùn)轉(zhuǎn)孵化出來(lái)的“蛋”
如松 2015-10-18
去年寫過(guò)一篇文章，文章很短，如松特別討厭的就是長(zhǎng)篇大論，長(zhǎng)篇大論是文人的游戲，湊字?jǐn)?shù)，實(shí)際上寥寥數(shù)語(yǔ)就可以解決。
當(dāng)時(shí)說(shuō)過(guò)，棉花危機(jī)不是棉花危機(jī)，而是農(nóng)業(yè)的全面問題開始顯露，由于財(cái)政支撐力度下降，棉花價(jià)格坍塌，這只是中國(guó)價(jià)格體系坍塌的一角。棉花價(jià)格坍塌之后，農(nóng)民會(huì)轉(zhuǎn)種其它主梁，一方面主梁的產(chǎn)量會(huì)上升，另一方面進(jìn)口價(jià)格的優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，最終的結(jié)局就是主梁國(guó)儲(chǔ)庫(kù)存上升（耗空財(cái)政），但市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)問題。最終出現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的全面坍塌。
糧食價(jià)格只是中國(guó)價(jià)格體系的一部分，房地產(chǎn)價(jià)格、人工價(jià)格、匯率才是中國(guó)價(jià)格體系的核心。當(dāng)糧食價(jià)格坍塌之后，其它價(jià)格也必須跟著坍塌，因?yàn)樗麄兲幱谕粋€(gè)有機(jī)的系統(tǒng)中，相互交織并緊密聯(lián)系。
今日有一篇報(bào)道（農(nóng)民收入恐損千億三大主糧收購(gòu)價(jià)全線下跌，報(bào)道中說(shuō)，“國(guó)慶過(guò)完，各地玉米陸續(xù)收割完畢進(jìn)入收購(gòu)環(huán)節(jié)，但是多地農(nóng)民發(fā)現(xiàn)今年的玉米收購(gòu)價(jià)卻低于往年的20%-30%?！度A夏時(shí)報(bào)》記者對(duì)多個(gè)糧食主產(chǎn)區(qū)隨機(jī)抽樣調(diào)查，其中吉林長(zhǎng)春地區(qū)收割的濕玉米價(jià)格為每斤6毛，比往年低了近3毛；山東濟(jì)寧長(zhǎng)溝鎮(zhèn)地區(qū)，去年涼曬玉米（達(dá)到收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)）的價(jià)格是1塊零幾分，今年只有8毛錢，跌了2毛多。河北邯鄲農(nóng)民告訴記者，當(dāng)?shù)氐挠衩资召?gòu)價(jià)一直維持在8毛左右，相比往年跌了20%多。……中國(guó)糧食信息網(wǎng)稱，大部分地區(qū)的制粉企業(yè)二等小麥的收購(gòu)價(jià)格從假期前的1.15-1.20元/斤之間迅速跌至1.05-1.10元/斤之間，跌幅在0.1元/斤左右。……不僅是小麥玉米，水稻今年的行情也不怎么樣，多地的數(shù)據(jù)顯示水稻價(jià)格穩(wěn)中有跌。安徽當(dāng)涂縣農(nóng)民楊治財(cái)告訴記者，今年水稻價(jià)格較往年跌了一毛左右，自己種的幾百畝地少收幾萬(wàn)元。記者抽樣調(diào)查黑龍江地區(qū)，目前水稻價(jià)格基本與往年一致。……國(guó)家糧食局局長(zhǎng)任正曉9月在《求是》發(fā)文稱，目前國(guó)際大豆、玉米、小麥、大米價(jià)格分別比國(guó)內(nèi)價(jià)格每噸低1175元、923元、626元和1143元，……中國(guó)海關(guān)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，2015年9月份我國(guó)谷物及谷物粉進(jìn)口量為313萬(wàn)噸，1-9月為2608萬(wàn)噸，與去年同期相比增加81.2%。大豆前9個(gè)月累計(jì)進(jìn)口5964噸，去年同期5274噸，同比增加13%。……除了正常途徑進(jìn)口，還有大量的走私糧食。有相關(guān)人士向《華夏時(shí)報(bào)》記者透露，今年屢屢查到重大糧食走私案，走私已在國(guó)內(nèi)形成了完整鏈條。……去年玉米的利潤(rùn)是460億，今年利潤(rùn)則是負(fù)977億，從每畝賺81元到虧179元。小麥去年一畝凈利潤(rùn)是87塊錢，今年是33塊錢，小麥的凈利潤(rùn)約下降190億。”
這篇文章所報(bào)道的內(nèi)容，是在應(yīng)驗(yàn)去年的博文。
這個(gè)報(bào)道說(shuō)明了什么事？種植棉花的土壤一般可以轉(zhuǎn)種玉米，棉花價(jià)格的坍塌帶來(lái)了玉米價(jià)格的坍塌，玉米價(jià)格的坍塌最后還會(huì)帶來(lái)小麥價(jià)格的坍塌，因?yàn)橛行┑貕K是可以互相轉(zhuǎn)種的，在飼料的含義以上，小麥和玉米是可以互相替換的，當(dāng)小麥價(jià)格坍塌之后，水稻難逃其中，因?yàn)橹髁夯ハ嗵鎿Q。
高估的名義匯率、壟斷行業(yè)不斷推高農(nóng)藥、土地租金、化肥的價(jià)格，人工價(jià)格在貨幣加速發(fā)行的推動(dòng)下不斷上漲，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格坍塌之后，必定加劇拋荒，農(nóng)民失業(yè)。企業(yè)不斷倒閉之后，農(nóng)民工這個(gè)行業(yè)就會(huì)成為久遠(yuǎn)的回憶。
今天的現(xiàn)實(shí)是匯率、人工、資產(chǎn)價(jià)格全面虛高，這不是任何人說(shuō)的，而是商品價(jià)格坍塌所表述的。
工農(nóng)業(yè)萎縮，人們支付能力下降，房地產(chǎn)蕭條，最終帶來(lái)財(cái)政坍塌和匯率坍塌，任何人都無(wú)法阻擋結(jié)局的到來(lái)。
最終怎么樣？我不說(shuō)了。
如松在《如松看貨幣之道》中層引用一組數(shù)字：“1949年與1936年相比，重工業(yè)產(chǎn)量下降了70&，輕工業(yè)下降了30%……1948年土地拋荒面積在河南湖南廣東分別占耕地總面積的20-40%，1949年的糧食產(chǎn)量比1936年下降了40%”。估計(jì)很多人看到這些數(shù)字會(huì)飛速地越過(guò)，這可以理解，時(shí)間不同了，人物不同了，而且當(dāng)時(shí)處于戰(zhàn)爭(zhēng)年代，和其它時(shí)期沒有多少可比性，真的是如此嗎？
其實(shí)這些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和時(shí)間、人物、是否戰(zhàn)爭(zhēng)無(wú)關(guān)，只與一個(gè)東西有關(guān)，印鈔機(jī)！只要印鈔機(jī)的速度太快，就必定帶來(lái)一樣的結(jié)局--蕭條，這就是它最終孵化出來(lái)的蛋。
所以，歷史上的詞匯中，農(nóng)民與流民聯(lián)系的最緊密。
由于說(shuō)明這個(gè)原理需要的篇幅太長(zhǎng)，就不在這里啰嗦了。
二師兄，您能去哪里呀？
如松 2015-10-18
2015年 9月進(jìn)口同比增速-20.4%,8月為-13.8%,進(jìn)口下滑進(jìn)一步加大。進(jìn)口同比增速目前已經(jīng)連續(xù)11個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)，這表明國(guó)內(nèi)需求依舊十分疲弱，并有進(jìn)一步下滑態(tài)勢(shì)。
按人民幣計(jì)價(jià)，9月出口增速-1.1%,8月為-6.1%。而按美元計(jì)計(jì)價(jià)，9月出口增速-3.7%,8月為-5.5%。兩者增速變化差異因主要由人民幣貶值后的價(jià)格因素所致，出口增速連續(xù)3月負(fù)增長(zhǎng)。
上月的財(cái)政數(shù)據(jù)到今天還沒有掛出來(lái)，給一些趨勢(shì)的判斷帶來(lái)困難。
進(jìn)口的不斷下跌一般是由價(jià)格因素和數(shù)量因素導(dǎo)致，但進(jìn)口已經(jīng)連續(xù)11個(gè)月下跌，很顯然不僅僅是價(jià)格因素導(dǎo)致，特別是9月，進(jìn)口下跌有再次加速的跡象。進(jìn)口的下跌意味著內(nèi)需不足，而內(nèi)需不足影響最大的是財(cái)政收入和居民收入。
居民收入的不振意味著消費(fèi)需求和資產(chǎn)購(gòu)買能力的下降。
財(cái)政收入的增速不振帶來(lái)的結(jié)果是災(zāi)難性的。
8月，財(cái)政已經(jīng)出現(xiàn)比較大幅度的赤字，如果未來(lái)繼續(xù)出現(xiàn)這樣幅度的赤字，就意味著必須轉(zhuǎn)變征稅結(jié)構(gòu)。
所以，今日爆出一條消息，需要注意的是，這條消息是新華網(wǎng)發(fā)布出來(lái)的，這意味著資產(chǎn)環(huán)節(jié)的征稅手段正在加速推進(jìn)。
過(guò)往，稅賦環(huán)節(jié)一直主要局限在土地出讓和增值稅兩個(gè)方面，對(duì)于資產(chǎn)環(huán)節(jié)是避重就輕（這個(gè)環(huán)節(jié)聚集的大部分是富人和財(cái)產(chǎn)來(lái)源不明的人），源于這不利于資產(chǎn)價(jià)格的泡泡，可是，當(dāng)內(nèi)需不斷削弱、帶來(lái)財(cái)政赤字不斷擴(kuò)大的時(shí)候，就意味著征稅的結(jié)構(gòu)需要改變。
因?yàn)榈刂鞯娜兆涌偸且^(guò)下去的。
前面的文章談到糧食價(jià)格，一直以來(lái)糧食價(jià)格內(nèi)外的差距都很大，無(wú)論是正規(guī)渠道還是走私渠道，進(jìn)口糧食在持續(xù)擠壓國(guó)產(chǎn)糧食的市場(chǎng)空間，之所以國(guó)內(nèi)糧價(jià)可以在高位堅(jiān)挺，是收儲(chǔ)在支撐，收儲(chǔ)的動(dòng)力在于財(cái)政的支付能力，今天，糧價(jià)開始坍塌，意味著財(cái)政的支付能力在下降，這與8月份的財(cái)政赤字和進(jìn)口的加速下跌都是互相對(duì)應(yīng)的。
所有的環(huán)節(jié)都有很強(qiáng)的內(nèi)在聯(lián)系。
為了緩解當(dāng)今的財(cái)政困境，也可以說(shuō)是財(cái)政懸崖，未來(lái)只有兩個(gè)手段，第一，是改變征稅環(huán)節(jié)，開啟在資產(chǎn)上征稅，房屋市場(chǎng)如此過(guò)剩的條件下，如果開征稅，對(duì)于房屋空置的所有者來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于甕中捉鱉，這些房子主要集中在二三四線城市；第二，印鈔，這個(gè)結(jié)局誰(shuí)都清楚。
年初的時(shí)候，我說(shuō)過(guò)，2015年在主要貨幣中最不看好巴西的雷亞爾，事實(shí)上，今年表現(xiàn)最差的就是雷亞爾，未來(lái)兩三個(gè)月，我們會(huì)知道是否需要將人民幣加入這一行列，如果8月的財(cái)政赤字幅度繼續(xù)持續(xù)三四個(gè)月、而政策加速推進(jìn)資產(chǎn)環(huán)節(jié)的征稅手段，這樣的趨勢(shì)就可以確立了。
匯率、樓價(jià)、資產(chǎn)價(jià)格、糧價(jià)、人工價(jià)格都是中國(guó)價(jià)格體系的組成部分，是二師兄，背后的支撐因素都是財(cái)政，財(cái)政可持續(xù)，一切安枕無(wú)憂；當(dāng)財(cái)政難以為繼的時(shí)候，二師兄能逃到哪里哪？
