安華農(nóng)險生豬價格指數(shù)保險銷量減半
“你說房價漲瘋了？錯，菜價和肉價才是真的漲瘋了！”家庭主婦王女士在和記者聊天時激動地說，現(xiàn)在買菜買肉都要省著來，感覺快要吃不起。
在豬肉價格猛漲之時，曾經(jīng)救生豬養(yǎng)殖戶于水火之中的保險——生豬價格指數(shù)保險逐漸被冷落，由于已經(jīng)預知了此時購買保險獲得賠付的可能性很小，生豬養(yǎng)殖戶 購買意愿顯著降低。保險公司也發(fā)現(xiàn)了這一矛盾：生豬價格下跌時盡管養(yǎng)殖戶購買意愿高，但賠付率極高；生豬價格上漲時，賠付率雖然可降低，但險企卻會失去市 場而不能獲得贏利來彌補豬價下跌時期的虧損，經(jīng)營較為困難。面對這種矛盾，部分險企采取了拉長保險周期的辦法來應對市場的大起大落。
生豬養(yǎng)殖戶不愿買保險了
“早市上的豬肉我都買得很少，更別提超市的肉，更貴，好一點的豬肉賣到30多塊錢一斤。”近日，王女士向記者吐槽昂貴的豬肉，她同時笑言，少吃肉，就當減肥了。
據(jù)媒體公開報道，今年3月，北京新發(fā)地市場蔬菜的加權平均價同比上漲46.61%，這就意味著，菜價漲幅已經(jīng)超過上海房價28.78%的漲幅，而其中比菜價漲幅更高的豬肉價格更是漲幅達60%。
國家統(tǒng)計局5月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，4月豬肉價格環(huán)比上漲3.2%，同比漲幅達到33.5%，成為4月CPI上漲的推動力，豬肉價格漲幅較大主要是由于豬肉供應偏緊。
新發(fā)地市場分析人士稱，從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)來看，2016年4月份白條豬的整體價格是2009年以來歷年同期的最高點，也超過了2011年8月出現(xiàn)的歷史最高點11.34元/斤。分析人士認為，此輪豬肉價格上漲周期可能延續(xù)至今年三季度末。
對于經(jīng)營生豬價格指數(shù)保險的險企而言，豬肉價格上漲本來應當是一件好事，因為該保險主要是應對豬價下跌的狀況，通過保險的方式減少養(yǎng)殖戶的損失。但是，險企卻面臨新的煩惱——養(yǎng)殖戶不愿意購買保險了。
國家發(fā)改委的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過持續(xù)的上漲之后，5月11日，生豬出場價格為20.70元/公斤，玉米批發(fā)價格為1.92元/公斤，豬糧比為 10.78：1。在這種情況下，生豬養(yǎng)殖戶一般會賺錢，影響生豬養(yǎng)殖戶盈虧平衡點的豬糧比一般為6:1，這也是多數(shù)生豬價格指數(shù)保險賠付與否的標準線。 “目前豬糧比如此之高，即使后面有所下跌，短期內(nèi)也不太可能下跌到6:1以下，保險不會賠付，基于這一判斷，養(yǎng)殖戶不愿購買保險很正常。”一位業(yè)內(nèi)人士分 析道。
截至4月底，安華農(nóng)險今年共取得生豬價格指數(shù)綜合保險保費近1200萬元，其中北京為1100多萬元，山東為將近100萬元。而2015年同期，安華農(nóng)險取得生豬價格指數(shù)保險保費2600多萬元，今年的保費收入同比大約下降了55%。
目前，而不少生豬養(yǎng)殖戶已經(jīng)開啟了瘋狂補欄模式。盡管有聲音呼吁補欄要理性，一旦大家都瘋狂補欄，必將為下一個下跌周期打下基礎，終將步入“母豬補欄補到過剩，豬價下跌跌至虧損”的老路，但是缺乏統(tǒng)一行動的養(yǎng)殖戶是不會放過眼前這一波獲利機會的。
“豬價下跌時，也是保險發(fā)揮作用的時候，生豬價格指數(shù)保險賠付率會很高。這種時候保險的銷量也會隨之大幅上漲。”安華農(nóng)業(yè)保險股份有限公司副總裁周縣華在接受記者采訪時表示。
如何打破悖論？
理論上，生豬價格指數(shù)在豬價下跌時賠付率高，承保業(yè)務虧損不足為怪，在豬價上漲之時賠付率低，承保業(yè)務應有適當利潤，但在實踐中，相關險企卻發(fā)現(xiàn)，在豬價上漲時，盡管賠付率低了，但投保率更是大幅下降，業(yè)務經(jīng)營并未得到大幅改善，這成為一個悖論。
如何打破這一悖論？險企不斷探索。
周縣華表示，在目前豬糧比居高不下的情況下，一年期的生豬價格指數(shù)保險基本沒有市場，養(yǎng)殖戶也不愿意購買。根據(jù)經(jīng)營實踐的反饋，安華農(nóng)險及時調(diào)整了產(chǎn)品 策略，主要開發(fā)3年期的產(chǎn)品并推動這一市場的發(fā)展。據(jù)該公司業(yè)務部門負責人介紹，目前其在北京的生豬價格指數(shù)保險全部為3年期業(yè)務。
“由于規(guī)模化養(yǎng)殖戶對市場變動信息非常敏感，對短期趨勢的判斷也很準確，對于1年期產(chǎn)品而言，他們能根據(jù)對賠付的預期來選擇是否購買。”上述業(yè)內(nèi)人士分析道，這對養(yǎng)殖戶來說，保險不失為一個彌補豬價下跌期間損失的好方式，但對險企而言，經(jīng)營風險卻大大增加。
周縣華表示，力推3年期生豬價格指數(shù)保險是從更長周期來考慮生豬養(yǎng)殖戶的風險，風險的不確定性更大，這類產(chǎn)品既能滿足養(yǎng)殖戶轉移風險的需求，同時也能更好地平衡險企的經(jīng)營。據(jù)他介紹，目前市場上保障周期長達3年的價格指數(shù)保險并不多見，但他認為這將是未來的發(fā)展趨勢。
另一個值得關注的問題是，推出生豬價格指數(shù)保險的本意是減少生豬市場的大起大落，減小市場波動，打破豬周期的魔咒，但為何目前豬周期依然“我行我素”？ 周縣華表示，目前由于生豬價格指數(shù)保險的覆蓋面還很低，盡管沒有準確的統(tǒng)計數(shù)字，但整體來看，全國的生豬投保率肯定低于10%，因此，即使投保的養(yǎng)殖戶也 不可能避開市場整體的波動，只能選擇隨波逐流，豬價上漲時補欄，多養(yǎng)豬多賺錢；豬價下跌時宰殺能繁母豬，少養(yǎng)豬少虧錢。
目前，北京、上海、四川、浙江、江蘇等地都在嘗試開展生豬價格指數(shù)保險以及其他農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)保險，周縣華建議，在推廣這些保險時，要保持財政支持的力度和持續(xù)性，進一步擴大價格指數(shù)保險的覆蓋面，只有覆蓋面達到一定標準，其對于穩(wěn)定市場價格的作用才會較為明顯地發(fā)揮出來。
