日前，國家統(tǒng)計局發(fā)布4月份全國居民消費價格指數(shù)，其中豬肉價格繼續(xù)延續(xù)前兩個月的漲勢，同比上漲33.5%。隨著豬肉價格的持續(xù)上漲，二級市場上，豬肉概念股也不斷走強。尤其在進入5月以來，農(nóng)林牧漁板塊逆勢上揚。截至5月16日，豬肉概念股累計漲幅達到10.88%。個股方面，新金農(nóng)漲幅超過35%，新五豐、唐人神、海大集團的累計漲幅也在20%以上。
對于這一輪豬價上漲的原因，分析人士認為，主要是前幾年價格持續(xù)低迷，一些養(yǎng)殖戶減產(chǎn)或退出市場。同時，今年春節(jié)前后，全國出現(xiàn)多場寒潮雨雪天氣，對仔豬生長造成一定影響，導致市場供應(yīng)偏緊。
財富證券認為，從歷史數(shù)據(jù)來看，每年5—8月份豬源季節(jié)性緊缺導致需求相對較大，5月是豬價再次上漲的開始。預(yù)計二季度和三季度期間，豬價將再創(chuàng)新高，行業(yè)盈利將超預(yù)期。則預(yù)計，豬價的高點或在7月份-8月份，4月份豬價面臨諸多不利因素，但目前豬價表現(xiàn)明顯強于預(yù)期，這是對供給極端短缺的一個最好驗證。
兩條主線布局概念股
伴隨著“超級豬周期”，農(nóng)業(yè)板塊的投資熱情不減。而在業(yè)內(nèi)看來，最受益的將是價格彈性最大、基本面確定性最強的畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈。
中國銀河認為，在市場情緒偏好業(yè)績確定，景氣向上的風格下，繼續(xù)堅定推薦生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈。周期類行業(yè)通常具有兩波機會，即預(yù)期行業(yè)拐點階段和業(yè)績兌現(xiàn)階段。目前，豬鏈正處于業(yè)績兌現(xiàn)階段，推薦規(guī)?；B(yǎng)殖龍頭牧原股份、溫氏股份。隨著景氣不斷向后周期傳導，可以關(guān)注飼料板塊相關(guān)標的海大集團、金新農(nóng)。
華泰證券表示，生豬養(yǎng)殖進入后半程，豬價是股價的核心驅(qū)動力，而且當前估值不高(15倍)，建議逐步布局豬價最后一波上漲機會，繼續(xù)推薦雛鷹農(nóng)牧、牧原股份、溫氏股份等。
此外，東興證券也謹慎指出，豬價仍會上漲的邏輯不變，但空間有限。而養(yǎng)殖板塊盈利和糧價改革預(yù)期將帶動養(yǎng)殖后周期動保和飼料行業(yè)輪動。動保行業(yè)中市占率較高和產(chǎn)品質(zhì)量較高的企業(yè)首先受益;飼料行業(yè)中具備渠道優(yōu)勢的前端料企業(yè)首先受益。
